¿Tus ahorros pierden valor en el plazo fijo?
Las tasas de interés de los plazos fijos siguen bajando, quedando por debajo de la inflación actual. Esto significa que tu dinero crece en cantidad de pesos, pero pierde poder de compra.
¿Qué pasó?
El plazo fijo, esa herramienta que siempre usamos para “guardar” los pesos, está atravesando uno de sus momentos más complicados. Después de haber visto tasas muy tentadoras a principios de 2024 y principios de 2025 —donde algunos bancos llegaban a ofrecer más del 25% anual—, hoy la realidad es otra. Las tasas nominales anuales (TNA) en las entidades más grandes se mueven en un rango más bajo, entre el 15% y el 19,5%.
Para que lo veas con números claros: si vos decidís invertir $2.000.000 a 30 días, el resultado depende de cómo hagas la operación. Si vas presencialmente a una sucursal bancaria, donde la tasa ronda el 17%, ganarías aproximadamente unos $28.000 de interés. En cambio, si usás el home banking o canales digitales, que suelen tener una tasa un poquito mejor (alrededor del 17,5%), la ganancia sube levemente. Los bancos están haciendo este movimiento para incentivar que uses sus aplicaciones y no ocupes tiempo en las cajas.
Esta caída en las tasas no es casualidad; responde a decisiones de política monetaria y a que el mercado está proyectando una desaceleración en la inflación. Sin embargo, esto genera un desbalance: mientras los rendimientos mensuales de los plazos fijos tradicionales están rondando el 1,4% o 1,5%, la inflación se mantiene en niveles superiores al 2% mensual.
¿Por qué te importa?
Acá es donde la cosa se pone seria para tu bolsillo. Cuando la inflación es más alta que la tasa que te paga el banco, estamos ante lo que los economistas llaman “tasa real negativa”. En criollo: aunque al final del mes veas que tenés más pesos en tu cuenta, esos pesos nuevos no alcanzan para comprar lo mismo que comprabas antes.
Imaginate que vas al súper con una cantidad de plata. Al mes siguiente, tenés más billetes gracias al interés del plazo fijo, pero los precios de la leche, la carne y el aceite subieron más rápido que ese pequeño extra que recibiste. Al final del día, tu capacidad para cubrir tus necesidades básicas se achica. El dinero “crece” en número, pero “se achica” en valor.
¿Qué hacer en la práctica?
Si tenés pesos parados y estás pensando qué hacer, no te quedes solo con lo primero que te ofrece tu banco de siempre. Tomá nota de estos tres puntos:
- Entendé la diferencia entre TNA y TEA: Cuando compares, no te fijes solo en la TNA (que es la tasa simple). Buscá la TEA (Tasa Efectiva Anual), que es la que tiene en cuenta que, si vos volvés a invertir los intereses que ganaste, el rendimiento real es mayor. Es como cuando sumás propina al total: el monto final es lo que realmente importa.
- Evaluá la liquidez y otras opciones: Recordá que en un plazo fijo de 30 días, tu plata queda “atrapada” y no la podés tocar hasta el vencimiento. Si necesitás disponibilidad inmediata, podés mirar los fondos comunes de inversión tipo money market (esos que usan las billeteras virtuales), que te permiten retirar la plata cuando quieras. Si tu idea es protegerte de la inflación a largo plazo, existen los plazos fijos UVA, que ajustan el capital según el índice inflacionario, aunque requieren dejar la plata inmovilizada por más tiempo.
Regla de oro:
Antes de bloquear tus ahorros en un plazo fijo, compará siempre la tasa que te ofrecen contra la inflación mensual estimada; si la tasa es menor, tu poder de compra está en riesgo.
