Las tarjetas de crédito caen cinco meses.
Resumen rápido (TL;DR): El uso de las tarjetas de primarias bajó un 1,7% en términos reales durante mayo, marcando la quinta caída consecutiva. Este fenómeno se suma a una baja generalizada en otros tipos de préstamos, reflejando un freno en el consumo de los hogares.
¿Qué pasó?
Si mirás solo el número total de lo que se gastó con tarjeta en mayo, parece que las cosas crecieron: la cifra llegó a los $24,6 billones de pesos. Si comparás este número con el año pasado, ves un salto enorme del 27,4%. Pero ojo, no te dejes engañar por esa apariencia, porque acá está la trampa de la inflación. Para entenderlo, hay que hablar de “términos reales”.
Cuando decimos que algo cayó en términos “reales”, significa que, aunque el número en pesos sea más grande, ese aumento no alcanzó para cubrir el aumento de los precios (la inflación). En mayo, a pesar de que nominalmente hubo un leve crecimiento, la realidad es que el consumo con tarjeta se achicó un 1,7% mensual y un 4,6% si lo comparamos con el año pasado. Para que te des una idea: es como si fueras al súper con la misma plata de siempre, pero los productos hubieran subido tanto que terminás con menos cosas en el carrito.
Y no es solo la tarjeta de crédito la que está en rojo. El panorama de la deuda es complicado para los consumidores. Los préstamos personales vienen cayendo hace ocho meses seguidos (un 1,4% menos en mayo). Lo mismo pasa con los créditos para comprar autos (prendarios) o casas (hipotecarios), que no logran mostrar crecimiento y están prácticamente estancados o en baja. La única excepción positiva fue el crédito comercial, que logró subir un 1,1%, pero ese es un movimiento de las empresas, no de las familias.
Hay un cambio de lógica muy importante: durante mucho tiempo, usar la tarjeta y pagar en cuotas era una estrategia para “ganarle” a la inflación. Como los precios subían rápido, vos te endeudabas hoy con pesos que valían mucho y pagabas mañana con pesos que valía mucho menos. Pero hoy, con una inflación que viene bajando (estamos hablando de un 2,6% según el contexto actual), ese “truco” perdió sentido. Al haber menos planes de cuotas sin interés, la gente ya no encuentra un incentivo para endeudarse.
Finalmente, los bancos también están entrando en modo defensivo. La “morosidad” —que es simplemente cuando la gente no puede pagar sus deudas— subió. En las familias, este indicador pasó del 11,5% al casi 12%. Ante este riesgo de que la gente no pague, los bancos se vuelven más estrictos y endurecen las condiciones para dar nuevos créditos.
¿Por qué te importa?
Esta noticia te toca directamente el bolsillo por tres razones fundamentales:
Primero, porque marca el fin de una era financiera. Ese “escudo” que era la deuda en cuotas ya no funciona como antes. Si antes usar la tarjeta era una forma de ahorrar (porque la inflación licuaba tu deuda), hoy, con cuotas más caras o menos disponibles, usar el crédito se vuelve un costo real y directo para tu presupuesto.
Segundo, por la dificultad para conseguir financiamiento. Como los bancos ven que hay más gente con problemas para pagar (aumento de la morosidad), te van a pedir más requisitos o te van a cobrar intereses más altos si querés un préstamo personal o una tarjeta nueva. El crédito se está volviendo un bien “escaso” y más caro.
Tercero, porque esto es un termómetro del consumo. Si las tarjetas caen y los préstamos bajan, significa que las familias están recortando gastos. Esto suele traer una sensación de estancamiento económico: menos movimiento en los comercios, menos ventas y, por ende, un escenario donde el dinero disponible para gastar o ahorrar es cada vez más limitado.
¿Qué hacer en la práctica?
Ante este escenario de consumo en retirada y bancos más cautelosos, podés tomar estas medidas:
- Cuidá tu historial crediticio: Como la morosidad está subiendo y los bancos están endureciendo las condiciones, mantener tus pagos al día es vital. No permitas que tu deuda pase al segmento de “morosos”, porque recuperar el acceso a préstamos o tarjetas con buenos límites va a ser mucho más difícil en este contexto.
- Priorizá la liquidez: Si tenés un excedente de dinero, recordá que hoy el plazo fijo te está dando un 19% anual y la inflación mensual está cerca del 2,6%. No te conviene “llevar deuda” por compras que podés pagar en efectivo o débito si eso implica pagar intereses que superen la inflación.
Regla de oro: En tiempos donde el crédito se encoge y los bancos se vuelven estrictos, tu mejor aliado es evitar las deudas innecesarias. No te endeudes para consumir cosas que no podés pagar hoy con tu propio flujo de caja; la estrategia de “pagar mañana” ya no es tan rentable como solía ser.
