Dólar al alza y crédito en caída
Resumen rápido (TL;DR): El dólar blue inició la jornada a $1435, con una leve suba respecto al miércoles. Mientras tanto, el Banco Central sigue acumulando reservas, pero el acceso a préstamos para consumo sigue bajando.
¿Qué pasó?
Este viernes 5 de junio, el panorama cambiario en Argentina muestra movimientos que invitan a la atención. El dólar oficial, el que se usa para las transacciones más formales y que publica el Banco Nación, abrió su jornada a $1455 para la venta. Por su parte, el dólar blue —el que opera en el mercado informal— se ubicó en $1435, lo que representa una suba de cinco pesos comparado con lo que pasó el miércoles pasado.
Si vas a las entidades bancarias, encontrás una pequeña variedad en los precios según la entidad. Por ejemplo, en bancos como Santander y BBVA, la divisa se ofrece a $1460 para la venta y $1410 para la compra. En el caso del ICBC, los valores son de $1475 para la venta y $1415 para la compra, mientras que el Supervielle muestra cotizaciones de $1456 para la venta y $1411 para la compra. Esta dispersión es común en días de volatilidad.
En el plano macroeconómico, hay una noticia positiva pero con matices: las reservas del Banco Central alcanzaron los US$ 48.369 millones. El organismo, liderado por Santiago Bausili, logró superar su objetivo anual de comprar US$ 10.000 millones desde principios de año, gracias a una racha de compras consecutivas impulsada en parte por la oferta de dólares del sector agropecuario. Incluso el Fondo Monetario Internacional (FMI) destacó esta acumulación de reservas como un punto fuerte para el cumplimiento de las metas del programa vigente.
Sin embargo, hay una señal de alerta en la economía real. Aunque desde el Gobierno y los bancos dicen que “lo peor ya pasó”, los números muestran que el crédito al sector privado y los préstamos para consumo están cayendo. Esto sucede porque las tasas de interés siguen siendo altas comparadas con la inflación, los salarios aún no logran recuperarse del todo y existe un miedo en los bancos a que la gente no pueda pagar sus deudas (lo que se conoce como ratio de morosidad), lo que hace que las entidades sean mucho más restrictivas al momento de dar préstamos.
¿Por qué te importa?
Seguramente te preguntás: “¿Y esto qué tiene que ver con mi bolsillo?”. La respuesta está en la incertidumbre y el costo del dinero.
Cuando ves que el dólar oficial empieza a subir (estuvo subiendo unos $30 en los primeros días de junio), se genera una presión que suele trasladarse a los precios de productos y servicios. Si la moneda extranjera encarece, es muy probable que lo que comprás en el súper también lo haga.
Además, la situación del crédito te impacta directamente si necesitabas financiar una compra importante o pedir un préstamo para arreglar tu casa o un auto. Como el crédito está frenado porque los bancos son más exigentes y las tasas son altas, hoy es más difícil acceder a ese financiamiento.
Por último, tenés que mirar la relación entre la inflación (que este mes fue del 2.6%) y lo que te rinde tu ahorro. Si tus ahorros están en pesos bajo un plazo fijo con una tasa del 19% anual, tenés que estar muy atento a si esa tasa logra ganarle a la subida de los precios y al movimiento del dólar para no perder poder de compra.
¿Qué hacer en la práctica?
- Compará rendimientos: Con una inflación mensual del 2.6%, evaluá tus ahorros. No te quedes solo con lo que te dice el banco; hacé la cuenta de si las tasas actuales (como ese 19% anual del plazo fijo) realmente protegen tu plata o si es preferible buscar otras opciones de inversión en pesos o en moneda extranjera según tu perfil.
- Entendé qué es el “Dólar Cripto”: Si escuchás este término, no pienses que es una moneda nueva o un billete distinto. El dólar cripto se refiere al precio de las stablecoins (criptomonedas diseñadas para mantener un valor estable, generalmente atado al dólar) en los mercados digitales. Es simplemente usar tecnología blockchain para comprar un activo que imita el valor del dólar. Entender esto te ayuda a no confundirte cuando veas noticias sobre Bitcoin o criptoactivos en medios financieros.
Regla de oro: En tiempos donde las tasas son altas y los precios pueden moverse por el dólar, la clave es la prudencia: evitá tomar deudas con tasas variables si no estás seguro de que tus ingresos podrán cubrirlas, y siempre mantené una reserva de emergencia en un activo que sea fácil de convertir en efectivo.
